Herter & Co. berät die Advania Gruppe („Advania“) bei ihrer ersten Kapitalmarktemission, die die vorhandene Private Debt Finanzierung sowie bilaterale Linien ablöst. In 2021, erwarben von Goldman Sachs Alternatives beratene Fonds die Mehrheit an Advania an der Seite von VIA Equity und dem Management. Im selben Jahr akquirierte Advania Visolit von IK Partners, die der kombinierten Gruppe als Minderheitsgesellschafter beitraten. Advania ist einer der führenden End-to-End Anbieter von geschäftskritischen IT Lösungen für den Mittelstand in Nord Europa.
Herter & Co. arbeitete eng abgestimmt mit dem Unternehmen und den Sponsoren während des gesamten Prozesses, inkl. Vorbereitungsarbeiten, Banken Selektion, Due Diligence, Ratings, Investor Präsentationen, Syndizierung, Dokumentationsverhandlung und Closing. Das Ergebnis ist ein €1,03 Mrd. Finanzierungspaket auf Covenant-Lite Basis, welches die Vorteile der aktuellen Marktpreise abbildet und die nötige Flexibilität bietet, um sowohl organisches wie anorganisches Wachstum zu erlauben, sowie einen hohen Grad an natürlichem Hedging bietet aufgrund der präplatzierten Tranchen in regionaler Währung, die gleichzeitig das Syndizierungsrisiko verminderten. Das Gesamtpaket besteht aus einem liquide platzierten EUR-TLB von €375m, €250m äquivalenter präplatzierter GBP Tranche, €95m äquivalenter präplatzierter SEK Tranche, €100m äquivalenter präplatzierter NOK Tranche und einer €210m revolvierenden Fazilität und wurde über JPM und GS (Global Coordinators), Danske und Nordea (Nordic Bookrunners), KKR (Sterling Bookrunner), CACIB, Mizuho, SEB und MV Credit bereitgestellt.
Herter & Co. begleitete Advania als Sole Debt Advisor. Herter & Co. ist ein Unternehmen der Teneo-Gruppe.
Advania ist der führende End-to-End Anbieter von geschäftskritischen IT Lösungen für den Mittelstand in Nord Europa. Mit mehr als 5.000 Angestellten bietet man einen One-Stop Shop, um sämtliche IT Nachfrage zu bedienen, inkl. Managed Services, IT Infrastructure und Integration sowie Professional Services. Das Business Model zeichnet sich aus durch Resilienz in einem zweistellig wachsenden Markt mit branchenführenden Kundenbindungsraten. In 2023 erzeugte das Unternehmen einen Gesamtumsatz von über SEK 14,0 Mrd.
Goldman Sachs (NYSE: GS) ist einer der führenden Alternatives Investoren weltweit, mit über $450 Mrd. Assets und mehr als 30 Jahren Erfahrung. Dabei wird über das volle Alternatives Spektrum investiert, inkl. Private Equity, Growth Equity, Private Credit, Real Estate, Infrastructure, Hedge Funds und Sustainability. Kunden können über direkte Strategien, Customized Partnerships und Open-Architecture Programme an diesen Lösungen teilnehmen. Das Geschäft setzt den Fokus dabei auf Partnerschaft und gemeinsamen Erfolg mit den Kunden, um langfristige Investment Performance unter Einbezug des globalen Netzwerks und hoher Expertise in allen Industrien und Märkten zu erzielen. Die Alternative Investment Plattform ist Teil von Goldman Sachs Asset Management, die Investments und Beratungsleistungen über öffentliche wie private Märkte hinweg liefert für global führende Institute, Financial Advisors und Individuen. Goldman Sachs beaufsichtigt weltweit über $2.8 Billionen an Assets per 31 December 2023.
